指數(shù)平均數(shù)指標(biāo)(EXPMA)

      日期:2012-07-26 00:00:00 來(lái)源:互聯(lián)網(wǎng)
          EXPMA指標(biāo)(Exponential Moving Average)中文名稱(chēng)叫作指數(shù)平均數(shù)指標(biāo),它也是一種趨向類(lèi)指標(biāo),其構(gòu)造原理是仍然對(duì)價(jià)格收盤(pán)價(jià)進(jìn)行算術(shù)平均,并根據(jù)計(jì)算結(jié)果來(lái)進(jìn)行分析,用于判斷價(jià)格未來(lái)走勢(shì)的變動(dòng)趨勢(shì)。

        

        

        與MACD指標(biāo)、DMA指標(biāo)相比,EXPMA指標(biāo)由于其計(jì)算公式中著重考慮了價(jià)格當(dāng)天(當(dāng)期)行情的權(quán)重,因此指標(biāo)自身的計(jì)算公式?jīng)Q定了作為一類(lèi)趨 勢(shì)分析指標(biāo),它在使用中克服了MACD指標(biāo)信號(hào)對(duì)于價(jià)格走勢(shì)的滯后性。同時(shí)也在一定程度中消除了DMA指標(biāo)在某些時(shí)候?qū)τ趦r(jià)格走勢(shì)所產(chǎn)生的信號(hào)提前性,是 一個(gè)非常有效的分析指標(biāo)。
        
        我們先來(lái)看一下EXPMA指標(biāo)的計(jì)算公式,并以此對(duì)指標(biāo)的特征作進(jìn)一步的了解: EXPMA=(當(dāng)日或當(dāng)期收盤(pán)價(jià)-上一日或上期EXPMA)/N+上一日或上期EXPMA,其中,首次上期EXPMA值為上一期收盤(pán)價(jià),N為天數(shù)。
        
        實(shí)際上,從EXPMA指標(biāo)的構(gòu)造原理和它的使用原則來(lái)看,這一指標(biāo)更接近于均線指標(biāo),而且由于EXPMA指標(biāo)通過(guò)對(duì)參數(shù)進(jìn)行有效地設(shè)定,可以發(fā)揮出比均線指標(biāo)更為直觀和有用的信息。
        
        在技術(shù)分 析軟件中,EXPMA指標(biāo)由三條線構(gòu)成,價(jià)格K線、短期EXPMA線(以白色線條或其他稍淺色的線條表示)、長(zhǎng)期EXPMA線(以黃色線條或其他稍深色的 線條表示),EXPMA指標(biāo)的坐標(biāo)圖上,縱坐標(biāo)代表價(jià)格運(yùn)行的價(jià)位,橫坐標(biāo)代表價(jià)格運(yùn)行的時(shí)間,這一點(diǎn)也和均線指標(biāo)保持了一致。
        
        EXPMA指標(biāo)的應(yīng)用原則:
        
        1、在多頭趨勢(shì)中,價(jià)格K線、短天期天數(shù)線、長(zhǎng)天期天數(shù)線按以上順序從高到低排列,是為多頭特征;在空頭趨勢(shì)中,長(zhǎng)天期天數(shù)線、短天期天數(shù)線、價(jià)格K線按以上順序從高到低排列,是為空頭特征。
        
       。、當(dāng)短天期天數(shù)線從下而上穿越長(zhǎng)天期天數(shù)線時(shí)是一個(gè)值得注意的買(mǎi)入信號(hào);此時(shí)短天期天數(shù)線對(duì)價(jià)格走勢(shì)將起到助漲的作用,當(dāng)短天期天數(shù)線從上而下穿越長(zhǎng)天期天數(shù)線時(shí)是一個(gè)值得注意的賣(mài)出信號(hào),此時(shí)長(zhǎng)天期天數(shù)對(duì)價(jià)格走勢(shì)將起到助跌的作用。
        
       。场⒁话銇(lái)說(shuō),價(jià)格在多頭市場(chǎng)中將處于短天期天數(shù)線和長(zhǎng)天期天數(shù)線上方運(yùn)行,此時(shí)這兩條線將對(duì)價(jià)格走勢(shì)形成支撐。在一個(gè)明顯的多頭趨勢(shì)中,價(jià)格將沿 短天期天數(shù)線移動(dòng),價(jià)格反復(fù)的最低點(diǎn)將位于長(zhǎng)天期天數(shù)線附近;相反地,價(jià)格在空頭市場(chǎng)中將處于短天期天數(shù)線和長(zhǎng)天期天數(shù)線下方運(yùn)行,此時(shí)這兩條線將對(duì)價(jià)格 走勢(shì)形成壓力。在一個(gè)明顯的空頭趨勢(shì)中,價(jià)格也將沿短天期天數(shù)線移動(dòng),價(jià)格反復(fù)的最高點(diǎn)將位于長(zhǎng)天期天數(shù)線附近。
        
       。础⒁话愕,當(dāng)價(jià)格K線在一個(gè)多頭趨勢(shì)中跌破短天期天數(shù)線,必將向長(zhǎng)天期天數(shù)線靠攏,而長(zhǎng)天期天數(shù)線將對(duì)價(jià)格走勢(shì)起到較強(qiáng)的支撐作用,當(dāng)價(jià)格跌破長(zhǎng) 天期天數(shù)線時(shí),往往是絕好的買(mǎi)入時(shí)機(jī);相反地,當(dāng)價(jià)格K線在一個(gè)空頭趨勢(shì)中突破短天期天數(shù)線后,將有進(jìn)一步向長(zhǎng)天期天數(shù)線沖刺的希望,而長(zhǎng)天期天數(shù)線將對(duì) 價(jià)格走勢(shì)起到明顯的阻力作用,當(dāng)價(jià)格突破長(zhǎng)天期天數(shù)線后,往往會(huì)形成一次回抽確認(rèn),而且第一次突破失敗的機(jī)率較大,因此應(yīng)視為一次絕好的賣(mài)出時(shí)機(jī)。
        
        5、第三條的特例是:當(dāng)價(jià)格K線在一個(gè)多頭趨勢(shì)中跌破短天期天數(shù)線,并繼而跌破長(zhǎng)天期天數(shù)線,而且使得短天期天數(shù)開(kāi)始轉(zhuǎn)頭向下運(yùn)行,甚至跌破長(zhǎng)天期 天數(shù)線,此時(shí)意味著多頭趨勢(shì)發(fā)生變化,應(yīng)作止蝕處理;相反地,當(dāng)價(jià)格K線在一個(gè)空頭趨勢(shì)中突破短天期天數(shù)線,并繼而突破長(zhǎng)天期天數(shù)線,而且使得短天期天數(shù) 開(kāi)始轉(zhuǎn)頭向上運(yùn)行,甚至突破長(zhǎng)天期天數(shù)線,此時(shí)意味著空頭趨勢(shì)已經(jīng)改變成多頭趨勢(shì),應(yīng)作補(bǔ)倉(cāng)處理。
        
       。、價(jià)格對(duì)于長(zhǎng)天期天數(shù)線的突破次數(shù)越多越表明突破有效,第一次突破一般會(huì)以失敗而告終;價(jià)格對(duì)于長(zhǎng)天期天數(shù)線的突破時(shí)間越長(zhǎng)越表明突破有效。一般來(lái)說(shuō),在價(jià)格日K線技術(shù)指標(biāo)體系中的EXPMA指標(biāo)長(zhǎng)天期天數(shù)線被價(jià)格突破之后,需要兩到三個(gè)交易日的時(shí)間來(lái)確認(rèn)突破的有效性。
        
       。贰(dāng)短期天數(shù)線向上交叉長(zhǎng)期天數(shù)線時(shí),股價(jià)會(huì)先形成一個(gè)短暫的高點(diǎn),然后微幅回檔至長(zhǎng)期天數(shù)線附近,此時(shí)為最佳買(mǎi)入點(diǎn);當(dāng)短期天數(shù)線向下交叉長(zhǎng)期天數(shù)線時(shí),股價(jià)會(huì)先形成一個(gè)短暫的低點(diǎn),然后微幅反彈至長(zhǎng)期天數(shù)線附近,此時(shí)為最佳賣(mài)出點(diǎn)。
        
        關(guān)于EXPMA指標(biāo)的其他使用原則,可根據(jù)不同基期的指數(shù)參數(shù)設(shè)置來(lái)進(jìn)一步總結(jié)。指數(shù)平均數(shù)指標(biāo)是筆者最為喜歡的分析指標(biāo)之一,在下面的章節(jié)中將講到對(duì)指標(biāo)不同時(shí)期的參數(shù)設(shè)置,你會(huì)發(fā)現(xiàn)這的確是一個(gè)分析價(jià)格的好工具。
        
        如何活用EXPMA指標(biāo)
        
        在一般情況下,許多投資者均以KDJ指標(biāo)和MACD指標(biāo)作為買(mǎi)賣(mài)的重要指示,當(dāng)大盤(pán)或個(gè)股的KDJ指標(biāo)和當(dāng)大盤(pán)或個(gè)股的KDJ指標(biāo)和MACD指標(biāo)在 高位形成死叉后,他們通常會(huì)賣(mài)出。但是,由于市場(chǎng)的主力經(jīng)常進(jìn)行反向操作,所以常常導(dǎo)致"頂在頂上"和"底在底下"的情況發(fā)生,因此這種指標(biāo)常常會(huì)失靈。
        
        據(jù)于上述現(xiàn)象,許多投資者于是用移動(dòng)平均線來(lái)作為買(mǎi)賣(mài)股票的主要依據(jù),意思是:當(dāng)月線指標(biāo)(即5天均線、10天均線和20天均線)形成多頭排列時(shí),他們通常會(huì)買(mǎi)進(jìn)。反之,當(dāng)月線指標(biāo)形成空頭排列時(shí),他們通常會(huì)賣(mài)出。但是,由于市場(chǎng)主力經(jīng)常會(huì)進(jìn)行反技術(shù)的操作,故意令股價(jià)連連破位,從而打穿上述均線,這樣做會(huì)令很多人的籌碼因此而脫手。
        
        綜上所述,為了克服上述缺點(diǎn),我們?cè)诖私榻BEXPMA指標(biāo),該指標(biāo)的主要優(yōu)勢(shì)是:對(duì)移動(dòng)平均線進(jìn)行了取長(zhǎng)補(bǔ)短,同時(shí)又具備了KDJ指標(biāo)和MACD指 標(biāo)的"金叉"和"死叉"等功能。因此該指標(biāo)具有較高的成功率和準(zhǔn)確性,對(duì)于個(gè)股的抄底和逃頂提供了較好的點(diǎn)位,是投資者采用中短線決策的好幫手。
        
        圖形特征:
        
        1. EXPMA指標(biāo)由EXPMA1(白線)和EXPMA2(黃線)組成,當(dāng)白線由下往上穿越黃線時(shí),股價(jià)隨后通常會(huì)不斷上升,那么這兩根線形成金叉之日便是買(mǎi)入良機(jī)。
        
        2. 當(dāng)一只個(gè)股的股價(jià)遠(yuǎn)離白線后,該股的股價(jià)隨后很快便會(huì)回落,然后再沿著白線上移,可見(jiàn)白線是
        
        3. 同理,當(dāng)白線由上往下?lián)舸S線時(shí),股價(jià)往往已經(jīng)發(fā)生轉(zhuǎn)勢(shì),日后將會(huì)以下跌為主,則這兩根線的交叉之日便是賣(mài)出時(shí)機(jī)。
        
        市場(chǎng)意義:
        
        1. 該指標(biāo)一般為中短線選股指標(biāo),比較符合以中短線為主的投資者,據(jù)此信號(hào)買(mǎi)入者均有獲利機(jī)會(huì),但對(duì)中線投資者來(lái)說(shuō),其參考意義似乎更大,主要是因?yàn)樵撝笜?biāo)穩(wěn)定性大,波動(dòng)性小。
        
        2. 若白線和黃線始終保持距離地上行,則說(shuō)明該股后市將繼續(xù)看好,每次股價(jià)回落至白線附近,只要不擊穿黃線,則這種回落現(xiàn)象便是良好的買(mǎi)入時(shí)機(jī)。
        
        3、對(duì)于賣(mài)出時(shí)機(jī)而言,個(gè)人認(rèn)為還是不要以EXPMA指標(biāo)形成死叉為根據(jù),因?yàn)樵撝瑯?biāo)有一定的滯后性,可以超級(jí)短線指標(biāo)為依據(jù),一旦某只個(gè)股形成死叉時(shí),則是中線離場(chǎng)信號(hào)。

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