每日期貨投資觀察
宏觀經(jīng)濟(jì)
1、國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)人主持召開“十四五”規(guī)劃編制專題會(huì)議強(qiáng)調(diào),要圍繞推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、增進(jìn)人民福祉、防范化解風(fēng)險(xiǎn)等,研究推出一批重大政策;圍繞增強(qiáng)發(fā)展內(nèi)生動(dòng)力、激發(fā)市場(chǎng)活力,研究推出一批重大改革開放舉措;圍繞補(bǔ)短板、促升級(jí)、增后勁、惠民生,研究推出一批重大工程和項(xiàng)目。
2、中美經(jīng)貿(mào)高級(jí)別磋商雙方牽頭人通話,雙方就解決彼此核心關(guān)切問(wèn)題進(jìn)行了討論,就解決好相關(guān)問(wèn)題取得共識(shí),同意就第一階段協(xié)議磋商的剩余事項(xiàng)保持溝通。
3、中證報(bào)頭版:國(guó)企改革“抓落實(shí)”進(jìn)入關(guān)鍵期。新一輪國(guó)企改革舉措加快落地實(shí)施,這將利于有效提高國(guó)企運(yùn)營(yíng)效率和整體質(zhì)量,提高國(guó)有企業(yè)科技創(chuàng)新能力,增強(qiáng)上市公司盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,為投資者提供更多優(yōu)質(zhì)標(biāo)的,為資本市場(chǎng)開啟制度紅利新空間。
4、銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清主持召開座談會(huì),要求銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不斷增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力;要完善公司治理結(jié)構(gòu),完善股權(quán)管理,加強(qiáng)對(duì)股東的穿透監(jiān)管,防范道德風(fēng)險(xiǎn);深入整治各種違規(guī)金融行為,堅(jiān)決打擊各種非法集資活動(dòng),繼續(xù)拆解影子銀行,遏制房地產(chǎn)泡沫化傾向,主動(dòng)配合地方政府整頓隱性債務(wù);加快銀行理財(cái)轉(zhuǎn)型,整頓規(guī)范信托機(jī)構(gòu)。
貨幣市場(chǎng)
周二(11 月26 日)央行周未開展逆回購(gòu)操作,當(dāng)日有1200 億元逆回購(gòu)到期。Shibor 短端品種漲跌互現(xiàn),隔夜品種上行8.9 個(gè)基點(diǎn)報(bào)2.3230%,14 天期下行3.9 個(gè)基點(diǎn)報(bào)2.6000%。
年末效應(yīng)開始顯現(xiàn),資金面略有收斂。央行已連續(xù)5 個(gè)交易日暫停公開市場(chǎng)操作。本周已無(wú)逆回購(gòu)到期,料央行周內(nèi)公開市場(chǎng)操作繼續(xù)停擺。
由于月末財(cái)政投放增加,流動(dòng)性仍較為平穩(wěn)。隨著年底臨近,央行或?qū)⒃黾恿鲃?dòng)性投放。
外匯市場(chǎng)
周二(11 月26 日)美元指數(shù)跌0.03%報(bào)98.2597,因數(shù)據(jù)顯示美國(guó)11 月消費(fèi)者信心連續(xù)第四個(gè)月下滑。非美貨幣漲跌不一,歐元兌美元漲0.05%報(bào)1.1020,英鎊兌美元跌0.2%報(bào)1.2866,仍維持在近期區(qū)間內(nèi)。澳元兌美元漲0.13%報(bào)0.6786,美元兌日元漲0.11%報(bào)109.04,因避險(xiǎn)資產(chǎn)需求下降。
周二在岸人民幣兌美元16:30 收盤報(bào)7.0363,較上一交易日跌43 個(gè)基點(diǎn),離岸人民幣兌美元漲179 個(gè)基點(diǎn)報(bào)7.0131。人民幣兌美元中間價(jià)調(diào)升53 個(gè)基點(diǎn),報(bào)7.0344。
海外財(cái)經(jīng)新聞
1、 美國(guó)新屋銷售數(shù)據(jù)連續(xù)兩個(gè)月走強(qiáng),為近12 年以來(lái)首次。美國(guó)10 月新屋銷售總數(shù)年化73.3 萬(wàn)戶,預(yù)期70.9,前值70.1。
2、 美國(guó)10 月營(yíng)建許可環(huán)比增5%,前值增5%。美國(guó)10 月批發(fā)庫(kù)存環(huán)比增0.2%,預(yù)期增0.2%,前值減0.4%。美國(guó)11 月大企業(yè)聯(lián)合會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù)125.5,預(yù)期127,前值125.9。
3、 德國(guó)12 月Gfk 消費(fèi)者信心指數(shù)為9.7,預(yù)期9.6,前值9.6。
4、 美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾:如果經(jīng)濟(jì)保持在當(dāng)前軌道的話,現(xiàn)在的政策是合適的;貨幣政策能很好支撐美聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo),美聯(lián)儲(chǔ)政策支持通脹重回2%;每月新增就業(yè)人數(shù)的減少表明經(jīng)濟(jì)動(dòng)能“在一定程度上弱于”此前預(yù)期。
5、 美聯(lián)儲(chǔ)理事布雷納德:將會(huì)觀察數(shù)據(jù)以便確定前景是否發(fā)生重大改變;美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)采取重要的行動(dòng),需要時(shí)間來(lái)評(píng)估;風(fēng)險(xiǎn)偏向下行,但情緒已經(jīng)有所改善;有足夠理由相信經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)在2020 會(huì)適當(dāng)高于趨勢(shì)。
6、 澳洲聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要:目前QE 不在日程之上,預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)仍將朝著正確的方向發(fā)展;如果有證據(jù)表明不太可能實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo),將考慮QE;只有當(dāng)現(xiàn)金利率達(dá)到0.25% 時(shí)才會(huì)考慮QE;負(fù)利率是“絕對(duì)”不可能的。
7、 新西蘭聯(lián)儲(chǔ):金融系統(tǒng)的易損性仍在上升;認(rèn)為銀行業(yè)需要提高風(fēng)險(xiǎn)管理程序;在我們公布的數(shù)據(jù)預(yù)期中,負(fù)利率并不是中心預(yù)設(shè)情景;正在考慮非常規(guī)貨幣政策工具對(duì)銀行盈利能力的潛在影響;金融系統(tǒng)總體具有韌性。
8、 歐盟貿(mào)易專員馬姆斯特羅姆:重申希望美國(guó)緩解與歐盟的貿(mào)易緊張態(tài)勢(shì);呼吁與美國(guó)就飛機(jī)制造商補(bǔ)貼問(wèn)題達(dá)成協(xié)議;我的接任者歐盟農(nóng)業(yè)專員霍根將于2020 初訪問(wèn)美國(guó)。