在股票市場(chǎng)中，莊家是影響股票價(jià)格波動(dòng)的重要力量。他們通過(guò)“洗盤(pán)”和“出貨”兩個(gè)過(guò)程來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)股票價(jià)格的操縱。以下是洗盤(pán)與出貨的特征和對(duì)比。
(1)洗盤(pán)時(shí)股價(jià)在莊家打壓下迅速走低，成交量無(wú)法放大，在下方獲支撐后，緩慢上升，這時(shí)成交量才慢慢放大，出貨時(shí)上升持續(xù)時(shí)間短，成交量并不很大，有許多對(duì)倒盤(pán)，但下跌時(shí)會(huì)伴隨著大的成交量。
(2)洗盤(pán)時(shí)浮動(dòng)籌碼越來(lái)越少，成交量呈遞減趨勢(shì)，而出貨時(shí)浮動(dòng)籌碼越來(lái)越多，成交量一直保持較高水平。
(3)洗盤(pán)時(shí)股價(jià)最終向上突破，并放出大的成交量，表明洗盤(pán)完成，升勢(shì)開(kāi)始。出貨的最終盤(pán)局向下突破,但成量不一定迅速放大，呈陰跌狀態(tài)，表明主家出貨完畢，股價(jià)由散戶支撐，必然繼續(xù)下跌。如600661交大南洋，1998年3月31日洗盤(pán)和4月9日出貨時(shí)成交量的對(duì)比變化。
(4)洗盤(pán)過(guò)程中一般無(wú)利好，但在莊家出貨時(shí)，經(jīng)常會(huì)出利好。
(5)均線發(fā)散趨勢(shì)。洗盤(pán)時(shí)均線仍然向上呈多頭排列，出貨時(shí)均線多頭排列已被破壞或開(kāi)始向下。如0795太原剛玉，1998 年5月上旬連拉數(shù)陰洗盤(pán)時(shí)與7月中下旬出貨時(shí)均線系統(tǒng)的變化。
(6)是否護(hù)盤(pán)。洗盤(pán)- -般在中低價(jià)區(qū)設(shè)有有效下破10日均線，在中高價(jià)區(qū)設(shè)有有效下破20 (或30)日均線，出貨時(shí)一般會(huì)迅速下破5日、10日等短期均線，且在高位出現(xiàn)死叉。如600601 方正科技，1998年4 月中旬與5月上旬洗盤(pán)時(shí)，股價(jià)- .直不破20日均線，但1998年5月26日盤(pán)中機(jī)構(gòu)開(kāi)始減倉(cāng)時(shí)，當(dāng)天股價(jià)便下破5日、10日均線，并在5月29日形成高位死叉。
(7) 日K線是否連拉(大)陰線。洗盤(pán)一般不會(huì)，頂多拉2至3根中(小)陰線，出貨時(shí)經(jīng)常連拉中(大)陰線。如0422湖北宜化，1998年6月4日在上升途中進(jìn)行洗盤(pán)時(shí)，其日K線收陰時(shí)一般不超過(guò)兩天。而1998年8月中上.旬盤(pán)中機(jī)構(gòu)進(jìn)行派發(fā)時(shí)，其日K線連拉了12 根陽(yáng)線。
(8)震蕩幅度(即當(dāng)日高低點(diǎn)之差價(jià))。洗盤(pán)時(shí)震幅一般較小，出貨一般較大。如0651格力電器，1998年7月22日洗盤(pán)時(shí)，與7月30日莊家出貨時(shí)，其日K線當(dāng)天高低點(diǎn)的差價(jià)變化。
(9)莊家的獲利空間。洗盤(pán)時(shí)一般小于20%，出貨時(shí)一般大于50%，甚至100%。如600651飛樂(lè)音響，1998 年9月8日盤(pán)中機(jī).構(gòu)進(jìn)行震倉(cāng)洗盤(pán)時(shí)，其獲利程度也就是20%左右。但當(dāng)其股價(jià)拉至9月17 日時(shí)，盤(pán)中機(jī)構(gòu)的獲利幅度已超過(guò)100%，這時(shí)就應(yīng)懷疑是莊家的減倉(cāng)出貨行為。
(10)當(dāng)天外盤(pán)與內(nèi)盤(pán)成交量對(duì)比。洗盤(pán)時(shí)外盤(pán)與內(nèi)盤(pán)成交手?jǐn)?shù)差不多，出貨時(shí)一般內(nèi)盤(pán)(綠單)成交手?jǐn)?shù)大于外盤(pán)(紅單)成交手?jǐn)?shù)，且F1鍵中常有大賣(mài)單出現(xiàn)。
(11)均線上攻的斜率及喇叭口發(fā)散的程度。洗盤(pán)時(shí)，上攻的斜率不是很陡，且喇叭口剛剛發(fā)散，出貨上攻的斜率- -般大于45度角，且喇叭口發(fā)散程度放大。如0650九江化纖，1998年3月27日洗盤(pán)時(shí)，與1998年4月7日以后出貨時(shí)，其均線系統(tǒng)上攻的斜率與喇叭口發(fā)散程度的對(duì)比變化。
