隨著全球經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和市場環(huán)境的持續(xù)變化,諾亞CIO辦公室在3月1日發(fā)布的《把握小確幸,投資大趨勢》2024年報告中為投資者提供了一份全面的財富管理指南。該報告不僅引起了業(yè)界的廣泛關(guān)注,也進(jìn)一步講述了構(gòu)建可糾錯反饋閉環(huán)在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置中的關(guān)鍵作用。
報告中,諾亞CIO辦公室再次強(qiáng)調(diào)“打造可糾錯的反饋閉環(huán)”之于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的重要性,基于財富四大功能——安全、流動、底倉、增長——的全局出發(fā),確保四類賬戶均滿足多地域和多策略的風(fēng)險分散要求,增強(qiáng)投資組合的適應(yīng)性,把握小確幸,收獲穩(wěn)穩(wěn)的幸福。
2022年上半年,諾亞CIO辦公室提出了戰(zhàn)略配置方針:“先保護(hù),再增長”,2022年下半年,諾亞CIO辦公室繼續(xù)強(qiáng)調(diào)調(diào)整戰(zhàn)略資產(chǎn)配置再平衡的重要性;2023年上半年,諾亞CIO辦公室提出了當(dāng)前高凈值客戶資產(chǎn)配置應(yīng)當(dāng)堅持“底線思維,順勢而為”。
2024年諾亞CIO報告提出“把握小確幸,投資大趨勢”,特別建議高凈值投資者應(yīng)專注投資端的小確幸,更多關(guān)注當(dāng)下的安全感和家庭的幸福感;建議財富管理者,投資大趨勢,加速落地全球資產(chǎn)配置;基于多樣化、適應(yīng)性、壓力測試、反饋機(jī)制、分散風(fēng)險的“反脆弱”五大原則,完善戰(zhàn)略資產(chǎn)配置。
當(dāng)下市場環(huán)境下應(yīng)該去抓住那些小的“確幸”領(lǐng)域,目前中國市場可能會表現(xiàn)在以下幾個方面:1.AI在創(chuàng)新領(lǐng)域有很多場景想象空間,尤其是在應(yīng)用端;2.科技賦能制造業(yè)出海;3.消費群體追求性價比;4.高分紅行業(yè)穩(wěn)健且優(yōu)勢已現(xiàn)。
諾亞CIO辦公室建議投資者全面審視資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu),推出“四類賬戶”戰(zhàn)略資產(chǎn)配置方法論,建議財富管理者打造包括“保障傳承、流動管理、底倉配置、成長配置”四大功能賬戶在內(nèi)的完整組合。在大類資產(chǎn)配置建議上,諾亞CIO辦公室建議關(guān)注現(xiàn)金流流動性管理,尤其是企業(yè)司庫現(xiàn)金流;從底倉的配置來說,通過投資QD基金,分享全球beta收益;在保障傳承方面,放長期看,提前規(guī)劃財富傳承。
對于財富管理,諾亞財富創(chuàng)始人汪靜波女士過去曾表示,“優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的稀缺性越來越低,金融商品跟其他商品不一樣,標(biāo)準(zhǔn)化程度很高,可復(fù)制性較強(qiáng),可能沒有什么獨一無二的產(chǎn)品。所以我們也會不遺余力地尋找優(yōu)質(zhì)資源,但本質(zhì)是通過配置和服務(wù)為客戶提供價值。”
而在對投資市場與客戶需求的深度洞察下,諾亞也于2023年下半年推出CATS資產(chǎn)配置四套解決方案,其每個字母都代表一套解決方案。C代表現(xiàn)金管理解決方案,關(guān)懷、客戶及流動性管理;A代表全球二級財富增長解決方案,主張全天候、另類投資及資產(chǎn)配置;T代表全球一級財富增長解決方案,主張是科技引領(lǐng)、穿越周期及精選頭部;S代表保障傳承解決方案,主張是以安全為底線、家族傳承及可持續(xù)。
