國九條

    國九條指的是2004年1月31日，針對股市連續(xù)多年低迷及市場長期積累的股權(quán)分置的矛盾，國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》，將發(fā)展資本市場提升到國家戰(zhàn)略任務(wù)的高度，提出了九個方面的綱領(lǐng)性意見（簡稱“國九條”），為資本市場的改革與發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。進入8月份，在經(jīng)歷了《郵政業(yè)“十二五”規(guī)劃》、《快遞業(yè)務(wù)操作指導(dǎo)規(guī)范》的相繼出臺后，物流業(yè)再次迎來了被譽為物流“國九條”的《關(guān)于促進物流業(yè)健康發(fā)展政策措施的意見》�！兑庖姟窂暮暧^的體制改革到具體的發(fā)展舉措，涉及稅收、土地資源、公路收費、物流管理體制、行業(yè)資源整合、技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用、資金扶持以及農(nóng)產(chǎn)品物流等九大方面。
　如果說，6月份出臺的物流“國八條”是《物流業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》相關(guān)工作的延續(xù)，那么《國務(wù)院辦公廳關(guān)于促進物流業(yè)健康發(fā)展政策措施的意見》的出臺無疑是對其進一步的強化。近年來，國家不斷加大對發(fā)展現(xiàn)代物流業(yè)的政策性支持，其目的就是在完善現(xiàn)有物流業(yè)政策的基礎(chǔ)上，加快形成符合我國現(xiàn)代物流發(fā)展需要的公平開放、規(guī)范有序的現(xiàn)代物流市場體系。“物流‘國九條’和物流‘國八條’的思路和做法差不多，不過物流‘國九條’多了一條整合的思路。”黃剛表示，“國九條”是在“國八條”的基礎(chǔ)上作了擴充。
    國九條內(nèi)容如下：
    國九條一、充分認識大力發(fā)展資本市場的重要意義，大力發(fā)展資本市場是一項重要的戰(zhàn)略任務(wù)，國九條對我國實現(xiàn)本世紀頭20年國民經(jīng)濟翻兩番的戰(zhàn)略目標(biāo)具有重要意義。一是有利于完善社會主義市場經(jīng)濟體制，更大程度地發(fā)揮資本市場優(yōu)化資源配置的功能，將社會資金有效轉(zhuǎn)化為長期投資。二是有利于國有經(jīng)濟的結(jié)構(gòu)調(diào)整和戰(zhàn)略性改組，加快非國有經(jīng)濟發(fā)展。三是有利于提高直接融資比例，完善金融市場結(jié)構(gòu)，提高金融市場效率，維護金融安全。
　國九條二、推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的指導(dǎo)思想和任務(wù)，推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的指導(dǎo)思想是：以鄧小平理論和“三個代表”重要思想為指導(dǎo)，全面落實黨的十六大和十六屆三中全會精神，國九條遵循“公開、公平、公正”原則和“法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范”的方針，堅持服務(wù)于國民經(jīng)濟全局，實現(xiàn)與國民經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展；堅持依法治市，保護投資者特別是社會公眾投資者的合法權(quán)益；堅持資本市場改革的市場化取向，充分發(fā)揮市場機制的作用；堅持改革的力度、發(fā)展的速度與市場可承受程度的統(tǒng)一，處理好改革、發(fā)展、穩(wěn)定的關(guān)系；堅持用發(fā)展的辦法解決前進中的問題，處理好加快資本市場發(fā)展與防范市場風(fēng)險的關(guān)系；堅持循序漸進，不斷提高對外開放水平。
　國九條三、進一步完善相關(guān)政策，促進資本市場穩(wěn)定發(fā)展。資本市場的穩(wěn)定發(fā)展需要相應(yīng)的政策引導(dǎo)和支持。各部門要進一步完善相關(guān)政策，為資本市場穩(wěn)定發(fā)展?fàn)I造良好環(huán)境。完善證券發(fā)行上市核準制度。健全有利于各類優(yōu)質(zhì)企業(yè)平等利用資本市場的機制，提高資源配置效率。國九條重視資本市場的投資回報。要采取切實措施，改變部分上市公司重上市、輕轉(zhuǎn)制、重籌資、輕回報的狀況，提高上市公司的整體質(zhì)量，為投資者提供分享經(jīng)濟增長成果、增加財富的機會。鼓勵合規(guī)資金入市。繼續(xù)大力發(fā)展證券投資基金。支持保險資金以多種方式直接投資資本市場，逐步提高社會保障基金、企業(yè)補充養(yǎng)老基金、商業(yè)保險資金等投入資本市場的資金比例。要培養(yǎng)一批誠信、守法、專業(yè)的機構(gòu)投資者，使基金管理公司和保險公司為主的機構(gòu)投資者成為資本市場的主導(dǎo)力量。
　國九條四、健全資本市場體系，豐富證券投資品種。建立多層次股票市場體系。在統(tǒng)籌考慮資本市場合理布局和功能定位的基礎(chǔ)上，逐步建立滿足不同類型企業(yè)融資需求的多層次資本市場體系，國九條研究提出相應(yīng)的證券發(fā)行上市條件并建立配套的公司選擇機制。繼續(xù)規(guī)范和發(fā)展主板市場，逐步改善主板市場上市公司結(jié)構(gòu)。分步推進創(chuàng)業(yè)板市場建設(shè)，完善風(fēng)險投資機制，拓展中小企業(yè)融資渠道。積極探索和完善統(tǒng)一監(jiān)管下的股份轉(zhuǎn)讓制度。積極穩(wěn)妥發(fā)展債券市場。在嚴格控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上，鼓勵符合條件的企業(yè)通過發(fā)行公司債券籌集資金，改變債券融資發(fā)展相對滯后的狀況，豐富債券市場品種，促進資本市場協(xié)調(diào)發(fā)展。國九條制定和完善公司債券發(fā)行、交易、信息披露、信用評級等規(guī)章制度，建立健全資產(chǎn)抵押、信用擔(dān)保等償債保障機制。逐步建立集中監(jiān)管、統(tǒng)一互聯(lián)的債券市場。
　國九條五、進一步提高上市公司質(zhì)量，推進上市公司規(guī)范運作。提高上市公司質(zhì)量。上市公司的質(zhì)量是證券市場投資價值的源泉。上市公司董事和高級管理人員要把股東利益最大化和不斷提高盈利水平作為工作的出發(fā)點和落腳點。要進一步完善股票發(fā)行管理體制，推行證券發(fā)行上市保薦制度，支持競爭力強、運作規(guī)范、效益良好的公司發(fā)行上市，從源頭上提高上市公司質(zhì)量。國九條鼓勵已上市公司進行以市場為主導(dǎo)的、有利于公司持續(xù)發(fā)展的并購重組。進一步完善再融資政策，支持優(yōu)質(zhì)上市公司利用資本市場加快發(fā)展，做優(yōu)做強。規(guī)范上市公司運作。完善上市公司法人治理結(jié)構(gòu)，按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求，真正形成權(quán)力機構(gòu)、決策機構(gòu)、監(jiān)督機構(gòu)和經(jīng)營管理者之間的制衡機制。國九條強化董事和高管人員的誠信責(zé)任，進一步完善獨立董事制度。規(guī)范控股股東行為，對損害上市公司和中小股東利益的控股股東進行責(zé)任追究。強化上市公司及其他信息披露義務(wù)人的責(zé)任，切實保證信息披露的真實性、準確性、完整性和及時性。建立健全上市公司高管人員的激勵約束機制。
　國九條六、促進資本市場中介服務(wù)機構(gòu)規(guī)范發(fā)展，提高執(zhí)業(yè)水平。把證券、期貨公司建設(shè)成為具有競爭力的現(xiàn)代金融企業(yè)。根據(jù)審慎監(jiān)管原則，健全證券、期貨公司的市場準入制度。督促證券、期貨公司完善治理結(jié)構(gòu)，國九條規(guī)范其股東行為，強化董事會和經(jīng)理人員的誠信責(zé)任。改革證券、期貨客戶交易結(jié)算資金管理制度，研究健全客戶交易結(jié)算資金存管機制。嚴禁挪用客戶資產(chǎn)，切實維護投資者合法權(quán)益。證券、期貨公司要完善內(nèi)控機制，加強對分支機構(gòu)的集中統(tǒng)一管理。國九條完善以凈資本為核心的風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)體系，督促證券、期貨公司實施穩(wěn)健的財務(wù)政策。鼓勵證券、期貨公司通過兼并重組、優(yōu)化整合做優(yōu)做強。建立健全證券、期貨公司市場退出機制。
　國九條七、加強法制和誠信建設(shè)，提高資本市場監(jiān)管水平。國九條健全資本市場法規(guī)體系，加強誠信建設(shè)。按照大力發(fā)展資本市場的總體部署，健全有利于資本市場穩(wěn)定發(fā)展和投資者權(quán)益保護的法規(guī)體系。要清理阻礙市場發(fā)展的行政法規(guī)、地方性法規(guī)、部門規(guī)章以及政策性文件，為大力發(fā)展資本市場創(chuàng)建良好的法制環(huán)境。要按照健全現(xiàn)代市場經(jīng)濟社會信用體系的要求，制定資本市場誠信準則，維護誠信秩序，對嚴重違法違規(guī)、嚴重失信的機構(gòu)和個人堅決實施市場禁入措施。推進依法行政，加強資本市場監(jiān)管。按照深化行政審批制度改革和貫徹實施《行政許可法》的要求，提高執(zhí)法人員的自身素質(zhì)和執(zhí)法水平。樹立與時俱進的監(jiān)管理念，建立健全與資本市場發(fā)展階段相適應(yīng)的監(jiān)管方式，完善監(jiān)管手段，國九條提高監(jiān)管效率。進一步充實監(jiān)管力量，整合監(jiān)管資源，培養(yǎng)一支政治素質(zhì)和專業(yè)素質(zhì)過硬的監(jiān)管隊伍。通過實施有效的市場監(jiān)管，努力提高市場的公正性、透明度和效率，降低市場系統(tǒng)風(fēng)險，保障市場參與者的合法權(quán)益。
　國九條八、加強協(xié)調(diào)配合，防范和化解市場風(fēng)險。營造良好的資本市場發(fā)展環(huán)境。資本市場的風(fēng)險防范關(guān)系到國家的金融安全和國民經(jīng)濟的健康發(fā)展。各地區(qū)、各部門都要關(guān)心和支持資本市場的規(guī)范發(fā)展，在出臺涉及資本市場的政策措施時，要充分考慮資本市場的敏感性、復(fù)雜性和特殊性，并建立信息共享、溝通便捷、職責(zé)明確的協(xié)調(diào)配合機制，為市場穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境和條件。國九條共同防范和化解市場風(fēng)險。各地區(qū)、各部門要切實履行《公司法》等有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的職責(zé)，采取有效措施防止和及時糾正發(fā)起人虛假出資、大股東或?qū)嶋H控制人侵占上市公司資產(chǎn)的行為；各地區(qū)和有關(guān)主管部門要依法加強對退市公司的管理，確保退市工作平穩(wěn)順利。國九條對有重大經(jīng)營風(fēng)險必須退出資本市場或采取其他行政處置措施的證券、期貨公司，地方人民政府、金融監(jiān)管部門以及公安、司法等部門，要加強協(xié)調(diào)配合，按照法律法規(guī)和有關(guān)政策規(guī)定，采取積極有效措施做好風(fēng)險處置工作。各地區(qū)、各部門必須建立應(yīng)對資本市場突發(fā)事件的快速反應(yīng)機制和防范化解風(fēng)險的長效機制。
　國九條九、認真總結(jié)經(jīng)驗，積極穩(wěn)妥地推進對外開放。嚴格履行我國加入世貿(mào)組織關(guān)于證券服務(wù)業(yè)對外開放的承諾。國九條鼓勵具備條件的境外證券機構(gòu)參股證券公司和基金管理公司，繼續(xù)試行合格的境外機構(gòu)投資者制度。積極利用境外資本市場。遵循市場規(guī)律和國際慣例，支持符合條件的內(nèi)地企業(yè)到境外發(fā)行證券并上市。國九條支持符合條件的內(nèi)地機構(gòu)和人員到境外從事與資本市場投資相關(guān)的服務(wù)業(yè)務(wù)和期貨套期保值業(yè)務(wù)。認真研究合格的境內(nèi)機構(gòu)投資者制度。加強交流與合作。落實與香港、澳門更緊密經(jīng)貿(mào)合作安排。國九條進一步加強與相關(guān)國際組織及境外證券監(jiān)管機構(gòu)的聯(lián)系與合作。